Как выбрать ICO для инвестиций

Еженедельно несколько компаний предлагают инвесторам вложить свои средства в новые виды криптовалют, токены которых они эмитируют. Такая форма привлечения инвесторских средств называется ICO (Initial Coin Offering), в переводе на русский язык – «первичное размещение монет». От IPO (первой публичной продажи акций) оно отличается тем, что не регулируется государственными органами и не проходит длительную предварительную процедуру контроля и проверки как на фондовой бирже.

Дебют ICO состоялся 31 июля 2013 года. Тогда основатели Mastercoin во время благотворительной акции предложили помочь их проекту и приобрести цифровые жетоны за биткойны. Компании удалось привлечь более $500 тысяч и уже в феврале 2014 году занять седьмое место в мире по капитализации криптовалюты. Ее удачному примеру вскоре последовали сотни других предпринимателей, у которых были минимальные шансы выйти классическим способом на IPO или получить крупный банковский кредит.

Есть много ICO, обещающие инвесторам сверхприбыли и интересные льготы. К сожалению, многие стартапы терпят неудачу или оказываются мошенническими проектами. Только небольшая их часть становятся высокодоходными и приносят своим вкладчикам существенные дивиденды.  

Перед тем, как начать инвестировать с трудом заработанные средства, необходимо изучить основы инвестирования в криптопроекты и обратить пристальное внимание на возможные подводные камни, подстерегающие начинающих инвесторов.

Как оценить ICO

Нельзя забывать, что все криптовалюты основаны на экспериментальных технологиях. Многие из них используют платформу Ethereum, которая также является пока одним из экспериментов с непредсказуемым результатом.

Типичный проект ICO ограничивается сайтом и предоставлением материалов, описывающих команду разработчиков, бизнес-идею и в общих чертах план ее реализации. Иногда соискатели инвестиций повествуют о приблизительных целях и гипотетических способах их достижения. Тщательно продуманного бизнес-плана и технико-экономическое обоснования обычно нет, как и гарантии получения конечного функционального продукта.

Следует задуматься, нужно ли вкладывать деньги в компанию, которая просто собирает деньги на последующую рационализацию имеющейся у нее идеи.

Действительно многие стартапы выгодно окупили вложенные в них средства. Например, EOS провел в 2018 кампанию ICO без платформы и даже без прототипа продукта, но смог собрать более $185 млн в течение одной недели. Уже через квартал стоимость выпущенных токенов выросла в 5 раз.

Такой стремительный рост был вызван доверием к команде разработчиков EOS со стороны крупных финансовых учреждений. Заинтересованность в проекте больших игроков очень важна для его будущей успешности.

Как распознать мошенничество ICO

Инвестор должен критически относиться к любой информации. Нельзя полагаться на рекламу, нужно анализировать деятельность компании и обращать внимание на ее репутацию.

Не следует доверять анонимным разработчикам. Лица, желающие получить приличную сумму и скрывающие свои настоящие имена, вряд ли имеют добрые намерения по отношению к вкладчикам. Если их данные есть в открытом доступе, нужно тщательно изучить их предыдущую деятельность и кто входит в совет директоров. Недобросовестные компании любят прикрываться именами людей, хорошо известных в мире криптовалют.

Рекомендуется через Google узнать, какое образование у членов команды, в каких университетах они обучались и есть ли у них предварительный успешный опыт участия в таких проектах. Положительным фактором будут ссылки на личные профили членов команды в Linkedin, Twitter, Facebook, Reddit и GitHub. Не стоит доверять недавно зарегистрированным аккаунтам или имеющим низкую активность.

Положительным сигналом является присутствие в социальных сетях сообщества, которое поддерживает анализируемую вами компанию, общение членов команды с потенциальными инвесторами в мессенджерах Slack и Telegramm. Ответственные разработчики находят время для интервью СМИ и рассылки пресс-релизов.

Полезно посещать профильные форумы и читать материалы об интересующем проекте, если у вас не хватает необходимых знаний для понимания его технических аспектов. Не помешает узнать о нем мнение активных форумчан с высоким рейтингом.

Читайте Вайт пейпер

В англоговорящих странах Вайт пейпером (White Paper) называют официальное сообщение в письменном виде. Собой оно представляет подробную информацию о решении существующей проблемы и служит для привлечения потенциального клиента.

Заслуживают доверия ICO, в которых разработчики доходчиво и в доступной форме описывают свой продукт, его перспективы и конкурентные преимущества.

Официальный документ содержит регламентацию правовых отношений между инвесторами и разработчиками проекта. В нем должно быть подробное объяснение распределения токенов, дорожная карта с указанием количества используемых средств на каждом этапе проекта. Важен ответ на вопрос, почему компании нужен свой криптотокен, а не биткойн или эфириум.

Важно убедиться, что привлеченные средства будут храниться на целевом счете, и не смогут использоваться по нецелевому назначению. По крайней мере, они используют смарт-контракты, а не находятся в руках частных лиц.